2021年是我国“十四五”规划的开局之年,也是资管新规过渡期收官之年,这一年大资管行业“百花齐放”,保本理财清零,理财净值化转型快速推进,理财子公司发展驶入快轨,行业转型成效显现。随着公募REITs、第三支柱养老产品等新政策不断出台,为行业持续带来创新活力。截至2021年底,中国资管市场规模约140万亿元,相较2020年的122万亿增长了近15%。
从结构上看,资产管理规模占据前三的产品种类为银行理财、公募基金、保险资金,占比分别为20.6%、18.2%、16.5%。其中,截至 2021年底,银行理财市场规模达 29 万亿元,同比增长 12.14%,位列第一,全年累计新发理财产品 4.76万只,募集资金 122.19 万亿元,为投资者创造收益近 1 万亿元;位列第二的公募基金,其规模达 25.56 万亿元,同比增长28.5%,其中封闭式基金1185只,开放式基金8103只;位列第三的保险资金运用余额达23.23万亿元,同比增长7%,虽增幅较小,但其发展仍不容小觑。
2022 年是资管新规正式实施之元年,大资管行业创新改革有望深化,银行理财开启全面净值化,理财子公司专业化转型持续。同时,保险资金运用监管精简、公募基金投顾试点持续发展,为行业持续带来创新活力,资管行业已步入快速发展阶段,但与此同时,我们也看到,资管新规正式实施,打破刚兑后,产品净值波动将是常态,同质化的产品策略根本无法满足客户多样化的财富资产管理需求,行业供给和需求存在巨大的错位缺口,无法有效识别其潜在的需求并提供适销对路的产品等现存现象,都是资管行业的硬伤。由此可见,合理的产品布局、有效满足客户需求分层、前瞻的产品研发能力、扎实的投资研究能力以及强大的科技系统支撑至关重要。
今年2月8日,中国人民银行等四部委联合印发《金融标准化“十四五”规划》, 《规划》指出要深化金融供给侧结构性改革,稳妥发展金融科技,加快金融机构数字化转型,强化监管科技运用和金融创新风险评估。作为国内领先的金融科技公司,恒生电子积极为金融机构提供各类技术与系统支持,为了更好的助力资管机构数字化转型,恒生电子推出了新一代资产管理系统O45。
O45延续了恒生在资产管理领域的技术领先优势,覆盖了资产管理业务的全流程,不仅包含传统投资交易系统的全新升级,而且包括投资研究、投资决策、风险管理、合规管理、运营管理等核心子系统。
这两年,恒生O45已不断在各类金融机构落地。目前已经开业或获批筹建的29家银行理财子公司中,有超过半数选择了O45,其中包括招银理财、信银理财、华夏理财、平安理财、广银理财、浦银理财、光大理财、民生理财等。2021年12月底, O45正式在华宝基金上线,代表了新一轮资管科技的变革升级。同时,O45还引入了全球领先的金融科技公司Finastra在投资决策业务方面的经验,助力投研管理更快实现从how-to-buy到what-to-buy再到auto-buy的跨越。
据恒生电子相关负责人介绍,在技术上,O45基于恒生新一代分布式微服务技术底座Light-JRES打造,在系统架构、耦合性、系统性能、系统容量、接口开放性等方面进行革新,真正实现不同业务的解耦。强大的技术内核,让日间交易可容纳千万级交易笔数,更好的助力资管机构数字化转型。
