公立,微众银行企业直通银行部总经理
3月6日,微众银行企业直通银行部总经理,公立,在青腾汇“一课”直播间,围绕“银行信贷政策与企业融资解析”话题进行分享。在课堂上,公立老师分享到对于中小企业而言,当前通过银行贷款,仍是他们缓解现金流压力最有效的方式。
企业主如果不靠房产等抵押物,也可以通过企业信用获得银行贷款。信用本身也是一种资产,企业信用和个人信用一样,创业者在平时就必须注意纳税、企业信用等相关数据,在关键时刻,才能更容易获得银行贷款。
国家正出台更多政策,利好中小企业融资
今年是“十三五”收官之年,也是全面建设全面小康之年。明年就是我们讲的“第一个一百年”,也就是1921年到明年2021年,中国共产党成立100周年。从国家的层面来说,今年是一个经济的关键年份。尽管宏观经济还处于放缓的大背景下,又受到了一定程度的疫情影响,但是政府各方面的经济刺激政策预计会持续更大力度地出台,应该上半年就会明显看到。
财政、货币、监管政策全力助中小企业获取贷款融资
财政政策方面已经暂时降低小规模纳税人税率。财政政策主要以来于预算外收支驱动,边际空间是有限的。财政赤字短期难以突破3%隐形红线。2019年全年减税降费占GDP的比重超过2%,税收增长由8%降低至1%,继续大幅度减税的空间极其有限。2019年专项债规模增长超过100%达到2.15万亿,广义赤字率逼近8%。全国人大会议召开前,已经提前释放2020年1.8万亿规模,增量空间有限,预计全年较难超过3万亿元。
货币政策为金融机构提供充足流动性。今年应该是信贷快速增长的一年。从一月份的数据来看,社会融资是高速超过预期的一个增长。尽管我们还是稳健的货币政策,但是银行政策的支持将是空前力度的。我们已经看到“千亿”央行再贷款的投放,来支持金融机构加强信贷的投放;存款准备金率降准以及逆周期的一些操作等等。仅从年初到现在,就有“5千亿”抗疫行业信贷, 5千亿支持中小企业、农业“三农”再贷款、再贴现的额度来支持增长。今年能够拿到的信贷可能性是在增加的,而且增加的幅度相对来说比较明显。
监管政策有利于中小企业获取信贷。一是对新增贷款的利率向下调控,旨在降低企业利息支出成本;二是对中长期贷款、没有抵押物、以及担保信用类贷款的投放的强调,旨在结构性的加大对于民营企业和中小企业的支持力度。今年对于中小企业依然保持信贷投放规模20%的增长,现在来看力度应该来会加大。对于已经有的贷款不得盲目抽贷断贷,以及无还本续贷的监管政策更为明确,对存量及增量企业均会利好。
从政府角度,货币政策、财政政策、监管政策的力度非常大,它强调更多的针对民营企业和众多的中小企业,而且有具体的指标。所以这样宏观政策和金融政策的力度在历史上和国际上是罕见的。一句话总结,国家正在引导银行金融机构把更多更便宜的资金投向普惠型中小企业、民营企业。
银行贷款,是当下最适合中小企业的融资方式
很多中小企业,尤其是科创类企业,更偏爱的方式是直接融资,就是股权类融资。这一类型的融资方式的优点就是无固定的还本付息风险;股权投资者会对企业的经营管理产生协同效应。
但是疫情之下,很多投资机构对投资标的更为谨慎。而且,即使投资,他们更偏好的也是疫情结束后2-3个月内,活下来且仍然有活力的企业。这个时候债券融资,门槛更低,更能及时缓解现金流。
债券融资有资本市场、融资租赁、民间融资、企业间的商业信用融资等等。最普适性的就是银行贷款和民间融资。而民间融资,往往存在流程不规范的问题。
在疫情的特殊时期,银行贷款无疑是最适合中小企业的融资方式。。
风险回避的特质决定银行更偏爱“大”企业
银行业务的本质就是杠杆。银行是吸收公共存款拿来放贷,这是天然的加了杠杆。它是一个高风险行业,所以会受到严格的监管,即使没有外部兼管,从自身经营角度来说,账必须要收回,避免坏账率,才能持续性经营。
这也决定了商业银行是风险回避型的,因为它不是投行,不是PE或者风险基金。风险基金的逻辑更适合科创型和初期的企业,因为做一个项目可能就成功百分之几,但成功几个项目,未来的成长性就可以覆盖。但是,银行只是收百分之几的年利息,如果承担很大的不确定性风险,就很危险。
银行在这种严控风险的情况下,慢慢会按照风险偏好去找成熟的、规模的、业务发展清晰的企业。所以以往银行贷款更偏好于大国企、大民企。他们首要是风险低,其次是规模大,一次就可以完成十亿、百亿的授信。大企业业务对中小企业信贷业务就形成了“挤出效应”,制约了后者的发展。
银行给中小企业放贷,会遇到“风险成本、运营成本、服务成本”三高难题。
银行与企业就是两端。银行看中小企业,觉得相比大型企业违约率可能更高,因而风险成本高。出于防范这些风险和获取新客户、服务老客户的需要,就需要建网点,要有客户经理,需要很多人去审批、去调查,人的成本是很高的。最终就会导致风险成本、运营成本、服务成本的“三高”。
得益于新兴金融科技,中小企业贷款的“可获得性”正变强
这种结构矛盾已经几十年了,可以说是世界性难题。现在,越来越多的银行开始通过金融科技寻找解决之道,譬如微众银行的微业贷,就实践出了一条新路子。
AI能够解决信息不对称,通过一些权威、严谨的数据源,对企业经营的好坏进行多个维度的判断,摆脱单纯认抵押物的传统作法,使得门槛显著下沉降低。过去,想要到银行贷款时,就是要做一份好看的财务报表。但现在,我们看的是历史和行为,美化数据是不太可能的。在这个过程中是完全没人参与,从你的申请到贷款放款成功没有人,包括银行内部审批也没有人,所以你完全不需要找人打点,也降低了银行侧可能的人为操作风险。
互联网科技降低服务成本。微业贷做的客户,已经有27万在线获得授信。每个月有差不多1.5万家企业能够通过手机简单在几分钟内就获得我的授信。所以我能下沉做很小的这些企业。这些企业年销售收入80%在1000万以下。而如果不是线上的方式,用传统的人盯人,逐笔手工的方式,这个所消耗的资源就会很高,不可能有如此效率。
通过数据,系统会在互联网活跃人群当中,判断你是企业家、经营者或者企业主体,在不打扰你的情况下来推荐。降低了获客成本。
产品就像互联网个人贷款产品一样,非常简单,对于客户来说体验也是很好的,10分钟不到就能获得贷款,想借就借,想还就还,用多少天算多少天利息,这种感受也是很好的;只有便捷如此,才能对齐中小企业“短、小、频、急”的真实用款需求。
中小企业银行贷款对大型企业同样扮演着越来越大作用
这次疫情对于企业的供应链、产业链和分销影响是巨大的,可能东西不好卖了,经销商复工受到影响。不是说只有中小企业才需要贷款,大企业如果要注重自己销售渠道的建设,要为经销商提供贷款融资方案,来让他更紧密地与你团结在一起。对于供应商而言也是一样的,稳定供应链,建立供应链的护城河。供应链的竞争同样重要,他跟你做生意,反过来透过一些数据能帮助他。核心企业供应链是一个完整的生态,它的上下游中小企业同样是生态中重要的组成部分,银行贷款也是盘活这些中小企业、从而使整个生态保有生机的重要工具。
给中小企业的,关于更快速的获得银行贷款的建议
传统银行更看重抵押物,新兴的科技银行则更依靠大数据分析企业的经营状况,从而判断风险。所以中小企业,应该结合自身特点来为自身匹配银行贷款产品。
一个小建议,如果有一套好的房子在好的城市好的地段,不但是自己买了自住,关键时刻也可以拿来给企业融资使用。
同时,政府最了解企业经营状况的好坏,比如诚信,纳税数据、纳税行为以及纳税的财务报表等。银行不需要找企业要,只需获得同意,就可以直接在政府部门获取银行征信、环保、法律纠纷等情况。企业信用与个人信用是一样的,在经营过程中的方方面面,包括供应链、分销链和交易对手等信息,我们能在合理合法获取的情况下,建立一个模型,对信用进行综合的判断。获得这些信息后,在线上几秒之内判断:你是否能贷到款,我能给你多少金额,多少利率,这与企业的经营是相关的。
我给大家一个建议:真正的诚信纳税很重要,很重要!过去,很多企业钻监管漏洞,流水和营收没有体现在账户信息上。但随着营改增的推进、增税三期的推行,合理地税赋是每一个企业应尽的义务。也只有这样,企业的真实经营状况才会反应出来,我们也才能做更好的判断。诚信也是中小企业宝贵的资产,关键时刻可以换为新鲜的资金血液。
在世界上这么大规模有效地来解决中小企业“融资难”的问题,是在中国。因为有政府的支持,才能在这样的环境下事件。我们去国外类似的发达地区和国家访问过,他们做一笔中小贷款审批一个月,而且还要找同业公会来担保,手续非常复杂。作为中国的企业家,现在能够在银行拿到的信贷产品、服务,选择的空间正在变大,这方面我们已经不知不觉走到世界前列。
