上市银行去年营收5.27万亿增逾10% 业务结构调整中间业务快速回升9.66%

伴随着中国经济的发展，中国银行业实现快速增长。特别是上市银行作为银行业中的佼佼者，面对日趋复杂的经营环境以及日趋严格的监管力度，整体呈现出较强的韧性。

日前四大所之一安永发布《中国上市银行2019年回顾及未来展望》，基于中国上市银行的业务发展情况、经营模式及监管环境的观察，展望中国银行业未来发展的趋势。

数据显示，包括6家国有行、9家股份行、26家城商行以及10家农商行在内的51家上市银行共计实现营业收入52652.37亿元，同比增长10.42%；净利润17483.6亿元，同比增长7.32%，占中国全部商业银行的88%。

长江商报记者梳理发现，在净息差持续保持稳定的情况下，去年以来，上市银行中间业务改变了此前因资管新规以及对实体经济减费让利等多重因素造成的下降趋势，手续费及佣金净收入实现9347.5亿元，快速回升9.66%。

不仅如此，绝大多数银行在减费增效方面成果显著。据安永测算，2019年上市银行成本收入比继续下降，平均成本收入比为29.34%，同比下降1.27个百分点，近年来首次将成本收入比压缩至30%以下。

51家上市银行合计盈利1.75万亿

根据安永披露的《中国上市银行2019年回顾及未来展望》，2019年度51家上市银行合计实现营业收入52652.37亿元，同比增长10.42%，增幅较2018年增长1.29个百分点；合计实现净利润17483.6亿元，同比增长7.32%，增速较2018年提升2.97个百分点；平均总资产收益率为0.93%，与上年持平；加权平均净资产收益率12.48%，较上年下降0.59个百分点。

长江商报记者注意到，2019年包括工农中交建邮在内的六家大型商业银行合计实现营业收入3.25万亿元，同比增长7.89%，与上年持平；净利润1.14万亿元，同比增长5.63%，增速较上年提升0.92个百分点。其中邮储银行(5.080, -0.02, -0.39%)去年净利润增速超过16%，其余五家国有行净利润增速则在4.9%至5.32%之间，较上年均有不同程度提升。

以招商、兴业、浦发等为代表的九家全国性股份制银行合计实现营业收入1.41万亿元，同比增长14.07%，增速较上年提升4.44个百分点，其中光大银行(3.810, 0.00, 0.00%)营收增速高达20.47%，为股份行中唯一一家营收超过20%的银行。九家股份行合计实现净利润4244.43亿元，同比增长10.14%，实现近三年来首次净利润增速超过10%。特别是招商、平安、浙商、光大四家银行净利润增速分别达到15.6%、13.61%、13.69%、11.03%。

同时，上市城商行共计实现营业收入5173.56亿元，同比增长17.59%，其中泸州银行、天津银行两家城商行营收增速超过40%，江苏银行、宁波银行、杭州银行、盛京银行、长沙银行、青岛银行等十家城商行增速亦在20%之上。

报告期内，上市城商行净利润合计为1580.46亿元，同比增长11.41%，实现止跌回升。

安永指出，近三年来上市城商行业绩增幅波动较大，主要是受到锦州银行净利润波动较大影响。若排除锦州银行，上市城商行2017年至2019年净利润增速分别为12.93%、6.6%、8.68%，其中去年增速较2018年增长2.08个百分点。

农商行方面，十家上市农商行2019年度实现营业收入897.65亿元，同比增长9.65%，较2018年放缓9.85个百分点，但净利润共计293.75亿元，同比增长13.21%，增速较上年提升6.79百分点。

其中，得益于利息净收入和投资收益增长，张家港行(5.260, -0.07, -1.31%)当期营收增速达到28.48%。江阴银行(4.030, -0.03, -0.74%)净利润增速领跑农商行，达29.74%。包括江阴银行在内，共有8家农商行增速超过10%，占比达到80%。

净息差企稳手续费及佣金净收入回升

安永认为，净息差保持稳定，手续费及佣金净收入增速回升，同时拨备计提增速放缓，导致上市银行的净利润增速上升。

数据显示，2019年度上市银行平均净息差为2.16%，同比上升1个基点。不同类型银行中净息差表现也出现较大差异，其中国有行平均净息差2.13%，较上年下降7个基点。而同期，上市股份行、城商行、农商行平均净息差2.24%、2.1%、2.51%，同比分别提升16、12、11个基点。

在中收业务上，此前曾受资管新规以及对实体经济减费让利等多重因素影响，2017年和2018年上市银行手续费及佣金净收入增速分别为0.28%、-1.45%。

安永指出，2019年以来，上市银行调整理财结构、增加符合资管新规要求的净值型理财产品发行规模，代理业务手续费有所增加，加上银行卡业务的快速增长，使得上市银行去年手续费及佣金净合计收入9347.5亿元，同比增长9.66%，实现快速回升。

2019年51家上市银行中，国有行、股份行、城商行、农商行分别实现手续费及佣金净收入5301.32亿元、3428.05亿元、563.59亿元、54.54亿元，同比增长8.33%、11.78%、9.69%、8.69%，增速均较上年有不同程度提升。特别是所有国有行、上市股份行手续费及佣金净收入均实现正增长。

此外，压缩无效资产，减费增效，也是银行业提升利润空间的重要因素。据安永测算，2019年上市银行成本收入比继续下降，平均成本收入比为29.34%，同比下降1.27个百分点。2017年和2018年，上市银行平均成本收入比分别为31.76%、30.61%，这也是上市银行近年来首次将成本比压缩至30%之下。

从不同银行类型来看，农商行、国有行平均成本收入比33.21%、32.5%，同比下降1.4、0.43个百分点，在上市银行中处于较高水平。而股份行、城商行平均成本收入比27.65%、27.71%，同比下降1.78、1.23个百分点。其中，浙商银行(3.860, -0.01, -0.26%)、民生银行(5.690, -0.07, -1.22%)成本收入比降幅均超过3个百分点，分别为26.24%、26.74%。城商行中降幅最大的为苏州银行(8.350, -0.05, -0.60%)，成本收入比31.68%，降幅高达6.05个百分点。

值得关注的是，在保持业绩稳定向上增长的基础上，上市银行愈发重视对金融科技创新的重视力度，对于金融科技资金投入及金融科技人员的披露面也更加广阔。

其中，2019年度建行、工行、农行、中行等四家银行科技投入金额超过百亿，分别为176.33亿元、163.74亿元、127.9亿元、116.54亿元。股份行中，招商银行(33.820, -0.40, -1.17%)科技投入接近百亿，为93.61亿元，占该行营收的比例达3.72%，领跑上市银行。

安永分析，2019年上市银行从多个角度加大对金融科技应用的投入，进一步强化了金融科技对于业务转型和业务增长的驱动作用，创新步伐持续加速。