记者近日从部分银行机构了解到，从5月份开始，就收到监管部门的窗口指导，要合理控制上半年利润增速，多计提拨备,把资产作实。而就在7月11日，银保监会新闻发言人在答记者问时就提出要督促银行保持利润合理增长，做实利润、用好利润，要求各银行要根据客户真实风险水平，按照预期信用损失法评估潜在风险，并据此计提拨备。
部分机构拨备不达标致利润虚增
对于监管部门控制净利润增速的原因，总部在华南的某银行人士分析认为，受疫情影响，二季度银行整体资产质量将承压，监管部门是希望银行能够计提拨备，做实利润。“计提拨备实则是利润调节器。提高拨备覆盖率，银行的利润增速会有放缓。”该人士说。
今年以来，受新冠肺炎疫情的影响，实体经济增速大幅下降，而银行业是少数保持正增长的行业。
数据显示，今年一季度，中国GDP同比增速为-6.8%，但银行利润实现6%的正增长。
对此，7月11日银保监会新闻发言人在答记者问时解释道，银行业利润保持一定增长，原因是多方面的，最主要原因还是由于现行财务会计和统计制度造成的时滞影响，潜在风险贷款利息收入仍在利润核算中全额计入，而实际风险尚未全面反映。此外，一些机构拨备不达标也是原因之一。
“即便按照现阶段拨备覆盖率最低标准100%测算，银行机构仍有缺口合计超过3500亿元。若均摊到全年补足拨备缺口，这些机构利润增速将大幅降低，有的甚至为负。” 前述发言人指出。
分析：上半年上市银行业绩零增或小幅负增概率高
同时，前述发言人还提出，对于当前银行保险业存在的突出风险问题，前述发言人首提不良资产上升压力加大。今年初以来账面不良贷款余额虽然增加不明显，但由于经济下行在金融领域反映有一定时滞，加之宏观政策短期对冲效应等，违约风险暂时被延缓暴露，预计在今后一段时期不良贷款会陆续呈现和上升。监管表态，后续必须做好不良贷款可能大幅反弹的应对准备。一要进一步做实资产分类，二要继续加大处置力度。
据银保监会数据显示，截至6 月末，国内银行业不良余额 3.6 万亿元，比年初增加 4004 亿元，不良率 2.10%，比年初上升 0.08 个百分点;拨备覆盖率 178.1%，比年初下降 4 个百分点。
中国人民银行研究局课题组5月发表的《客观看待第一季度银行业利润增长》一文称，“随着实体经济困难向金融领域传导的滞后效应逐渐显现，以及一些政策因素的影响，银行后期不良贷款处置和资本消耗压力明显加大，银行利润增速可能下滑，不排除年内出现零增长或负增长的可能。”
华西证券分析师刘志平认为，如果按照目前监管要求加大核销处置力度的指导方向的话，叠加银行让利实体的落地，上半年上市银行整体业绩同比零增或小幅负增应该是大概率事件，主要看核销的力度。
银行股影响几何？
7月15日，上市银行除了苏州银行上涨3.38%，其余全部下跌。
值得注意的是，7月14日晚间，据港交所信息，全国社会保障基金理事会当日出售交通银行4230万股股份，交易后社会基金对交通银行的持股比例从9.09%降至8.98%。
除了交通银行以外，近一周以来，还有张家港行、宁波银行、邮储银行H股的股东出现减持行为，此外，苏农银行的高管也因“个人资金需要”减持了手中的股份。
当前银行板块还有投资价值吗？多位银行业分析师指出，未来银行股将出现较剧烈的分化，板块同涨同跌的局面会减少，优秀的银行会受到资本追捧，估值差距悬殊或将成为常态。目前低估值、高ROE的属性预计使银行股将继续受到长期资金的青睐。
华西证券分析师刘志平认为，资产质量较好以及拨备相对充足的银行业绩波动相对小一些。伴随银行二季度对让利和不良的消化，以及后续经济的企稳回升，整体资产质量压力得到有效缓解下，后续行业基本面也将边际改善，维持行业推荐的投资评级。
方正证券的研报指出，可以分3条主线逻辑：一是从历史复盘的角度，选择弹性较好的龙头股，二是从估值修复的角度，选择估值较低的优质股，三是从基本面的角度，选择逻辑较顺的个股，在信用卡和小微贷款可能出风险时，经济优势区域的城商行，逻辑瑕疵较少，且当前受到政策优待较多。
